Definição e base regulatória
A SCD (Sociedade de Crédito Direto) é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil, criada para viabilizar a concessão de crédito de forma 100% digital, com capital próprio, sem depender da estrutura de um banco tradicional. É o enquadramento regulatório usado por boa parte das fintechs de crédito que operam no Brasil hoje.
A SCD só pode realizar operações de empréstimo e financiamento com recursos próprios — não capta depósitos do público nem recursos de terceiros para emprestar (diferente de um banco ou de uma SEP). Isso simplifica a estrutura regulatória em relação a um banco múltiplo, mas ainda exige autorização prévia do Banco Central e controles proporcionais ao risco da operação.
O que uma SCD pode e não pode fazer
- Pode: conceder empréstimos e financiamentos com capital próprio, realizar cessão de crédito para outras instituições, emitir cartões de crédito vinculados a linhas próprias.
- Pode: operar 100% digital, sem agências físicas, com processos de originação e cobrança automatizados.
- Não pode: captar depósitos à vista ou a prazo do público em geral.
- Não pode: usar recursos de terceiros captados no mercado para fins de crédito, como faz uma SEP.
Requisitos para constituir uma SCD
Constituir uma SCD envolve, em linhas gerais:
- Definição da estrutura societária e comprovação de capital social mínimo compatível com o modelo de negócio;
- Plano de negócios detalhado, com projeções e política de crédito;
- Estrutura de governança corporativa, compliance e gestão de risco proporcional ao porte;
- Política de prevenção à lavagem de dinheiro (PLD/FT) e de segurança da informação;
- Protocolo do pedido de autorização junto ao Banco Central e acompanhamento até a publicação da autorização.
SCD vs. SEP vs. Instituição de Pagamento
| Modelo | Origem do capital emprestado | Atividade principal |
|---|---|---|
| SCD | Capital próprio da instituição | Conceder crédito digital |
| SEP | Capital de investidores/credores da plataforma | Intermediar empréstimos P2P |
| Instituição de Pagamento | Não concede crédito | Processar meios de pagamento e contas de pagamento |
Saiba mais em nossos artigos sobre o que é SEP e sobre instituição de pagamento.
Como a CSCE apoia a constituição de uma SCD
Com mais de 28 anos de atuação no mercado financeiro e responsável pela estruturação da 1ª fintech autorizada pelo Banco Central no Brasil, a CSCE conduz todo o processo de constituição de uma SCD — da modelagem regulatória e societária à submissão do pedido de autorização e à estruturação tecnológica da operação.